Rủi ro hệ thống là loại rủi ro xuất hiện trong quá trình biến động của thị trường. Nó là nguyên nhân chính gây ra cuộc khủng hoảng tài chính. Vậy rủi ro tài chính là gì? Có bao nhiêu loại rủi ro tài chính? Theo dõi bài viết dưới đây để được biết nhé!
MỤC LỤC
Rủi ro hệ thống là gì?
Rủi ro có hệ thống là loại rủi ro tác động tới toàn bộ thị trường hoặc hầu hết các loại chứng khoán. Loại rủi ro này chịu tác động của các điều kiện kinh tế chung như lạm phát, sự thay đổi tỉ giá hối đoái, lãi suất,… Đó đều là các yếu tố nằm ngoài công ty, không thể kiểm soát được.
Các thể chế này có quy mô lớn so với các ngành tương ứng của chúng. Hoặc chiếm một phần đáng kể trong nền kinh tế tổng thể. Một công ty có mối liên hệ chặt chẽ với những người khác cũng là một nguồn rủi ro hệ thống.
Phân loại rủi ro hệ thống
Rủi ro hệ thống sẽ có các loại được liệt kê dưới đây:
Rủi ro lãi suất
Đây là loại rủi ro có khả năng biến động của mức sinh lời. Do những thay đổi của lãi suất trên thị trường gây ra. Trên thực tế, các nhà đầu tư thường coi tín phiếu kho bạc là không có rủi ro. Vì vậy lãi suất của tín phiếu thường dùng làm mức chuẩn để xác định lãi suất của các loại trái phiếu công ty có kì hạn khác nhau.
Quan hệ giữa lãi suất với giá của trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi là mối quan hệ tỉ lệ nghịch. Tuy nhiên, mối quan hệ giữa lãi suất và giá cổ phiếu thường là gián tiếp và luôn thay đổi.
Rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường là sự thay đổi mức sinh lời do sự đánh giá và ra quyết định của các nhà đầu tư trên thị trường. Hiện nay, giá cả các loại chứng khoán có thể dao động mạnh mặc dù thu nhập của công ty vẫn không thay đổi. Nguyên nhân là do cách nhìn nhận, phản ứng của các nhà đầu tư có thể khác nhau đối với từng loại hoặc nhóm cổ phiếu.
Các nhà đầu tư thường quyết định việc mua bán chứng khoán dựa vào 2 nhóm sự kiện:
- Nhóm các sự kiện hữu hình như các sự kiện kinh tế, chính trị, xã hội.
- Nhóm các sự kiện vô hình do yếu tố tâm lí của thị trường.
Rủi ro sức mua
Rủi ro sức mua là rủi ro do tác động của lạm phát đối với khoản đầu tư. Yếu tố lạm phát hay giảm phát sẽ làm thay đổi mức lãi suất danh nghĩa. Và từ đó sẽ tác động đến giá của các chứng khoán trên thị trường.
Rủi ro tỉ giá
Rủi ro tỉ giá là rủi ro do tác động của tỉ giá đối với khoản đầu tư. Khi nhà đầu tư cho rằng đồng nội tệ có thể bị giảm giá trong tương lai thì nhà đầu tư đó sẽ quyết định không đầu tư vào chứng khoán. Hoặc sẽ tìm cách thay thế chứng khoán bằng tài sản ngoại tệ vì khi đó giá trị chứng khoán sẽ bị giảm.
Mong rằng với những chia sẻ trên, bạn đọc sẽ hiểu đúng đắn về rủi ro hệ thống là gì? Và biết được có bao nhiêu loại rủi ro hệ thống. Hy vọng những thông tin này sẽ hữu ích đối với bạn.
