Thị trường chứng quyền 15/03/2023: Lực cung đang gia tăng

Đã thêm vị thế thành công vào:

Vietstock – Thị trường chứng quyền 15/03/2023: Lực cung đang gia tăng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/03/2023, toàn thị trường có 5 mã tăng, 66 mã giảm và 14 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.98 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/03/2023, toàn thị trường có 5 mã tăng, 66 mã giảm và 14 mã tham chiếu.

Lực cung áp đảo thị trường chứng quyền dưới sự điều chỉnh của thị trường cơ sở. Sắc đỏ lan rộng và bao trùm ở hầu hết các nhóm chứng quyền với mức giảm phổ biến quanh 10%. Trong khi đó, sắc xanh chỉ xuất hiện một vài mã tại các nhóm chứng quyền VPB (HM:VPB), VHM (HM:VHM) và FPT (HM:FPT), tăng nhẹ dưới 4%.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch (KLGD) toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 24.09 triệu đơn vị, tăng 27.93%; giá trị giao dịch đạt 11.59 tỷ đồng, tăng 74.29% so với phiên trước (13/03). Trong đó, CHPG2221 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2225 dẫn đầu về giá trị giao dịch. Nhà đầu tư vẫn chủ yếu giao dịch các chứng quyền còn thời gian đáo hạn ngắn, cụ thể các chứng quyền đáo hạn trong tháng 03/2023 đang chiếm 57.9% KLGD toàn thị trường.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 1.98 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2215 và CPOW2209 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là SSI (HM:SSI) với 16 mã, KIS với 14 mã, ACBS với 14 mã, MBS (HN:MBS) với 7 mã, VCSC (HM:VCI) với 6 mã, BSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên hôm nay, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 41.2% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 22.3%, HSC chiếm 19.1%, ACBS chiếm 15.6%, BSC chiếm 2%, MBS chiếm 0.2%, VCSC chiếm 0.1%, PHS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 15/03/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2212 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVPB2211 và CFPT2209 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock